Đòn bẩy và thanh lý: hiểu trước khi mất tiền

Đòn bẩy thực sự là gì?

Đòn bẩy cho phép mở vị thế lớn hơn số vốn bạn bỏ ra. Đòn bẩy 10x nghĩa là 1.000 USD ký quỹ điều khiển vị thế 10.000 USD. Nghe hấp dẫn, nhưng đây là con dao hai lưỡi: lãi và lỗ đều nhân lên 10 lần so với biến động giá.

Vì sao đòn bẩy cao lại nguy hiểm?

Đòn bẩy càng cao, ký quỹ càng mỏng, giá thanh lý càng sát giá vào lệnh:

• 5x: chịu được biến động ngược ~20%.
• 10x: ~10%.
• 20x: chỉ ~5% — một cây nến bình thường.
• 50x: ~2% — gần như chắc chắn bị quét.

Crypto thường dao động 5–10%/ngày. Ở đòn bẩy 20x, một nhịp chỉnh bình thường đã đủ thanh lý bạn, dù hướng dài hạn có thể vẫn đúng.

Chọn đòn bẩy thế nào cho an toàn?

Nguyên tắc: đòn bẩy đủ thấp để một biến động ngày bình thường của coin không chạm giá thanh lý. Kiểm tra bằng công cụ tính giá thanh lý: nếu khoảng cách tới thanh lý nhỏ hơn biên độ dao động ngày, đòn bẩy của bạn đang quá cao.

Bẫy "đòn bẩy cao = ít vốn hơn"

Nhiều người mới nghĩ dùng đòn bẩy cao để "bỏ ít vốn". Sai lầm chết người: đòn bẩy cao không giảm rủi ro, nó tăng rủi ro thanh lý. Cách đúng để giới hạn rủi ro là giảm khối lượng vị thế, không phải tăng đòn bẩy.

---

Nội dung chỉ mang tính thông tin và giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch phái sinh có rủi ro mất vốn cao.