THUẬT NGỮ · 2 PHÚT ĐỌC
ROI trên ký quỹ là gì? Giải thích dễ hiểu cho trader Việt
ROI trên ký quỹ là gì?
ROI trên ký quỹ là tỷ suất lợi nhuận tính theo phần trăm dựa trên số tiền margin bạn bỏ ra, chứ không phải trên tổng giá trị vị thế. Vì margin chỉ là một phần nhỏ của vị thế khi dùng đòn bẩy, cùng một biến động giá sẽ cho ra con số ROI lớn hơn nhiều so với ROI tính trên giá trị đầy đủ.
Cách hoạt động
Khi mở vị thế đòn bẩy, bạn chỉ ký quỹ một phần, phần còn lại là vốn vay từ sàn. Lãi lỗ được tính trên toàn bộ giá trị vị thế nhưng chia cho margin để ra ROI. Đòn bẩy càng cao thì margin càng nhỏ so với vị thế, nên mẫu số nhỏ đi và ROI phóng đại theo đúng bội số đòn bẩy. Điều này đúng cho cả lãi lẫn lỗ.
Ví dụ minh hoạ
Bạn mở vị thế trị giá 10.000 USD với đòn bẩy 10 lần, tức chỉ ký quỹ 1.000 USD. Nếu giá tăng 5%, vị thế lãi 500 USD. ROI trên giá trị vị thế là 5%, nhưng ROI trên ký quỹ là 500 chia 1.000, tức 50%. Ngược lại, nếu giá giảm 5%, bạn mất 500 USD, tương đương ROI âm 50% trên margin, và chỉ cần giảm khoảng 10% là mất gần hết ký quỹ. Số tròn để minh hoạ.
Lỗi thường gặp
- Khoe ROI trên margin cao ngất mà quên rằng cùng bội số đó áp cho cả chiều lỗ.
- So sánh ROI margin của vị thế đòn bẩy với ROI spot không đòn bẩy như thể chúng cùng thang đo rủi ro.
- Tăng đòn bẩy để thấy ROI đẹp hơn mà không nhận ra khoảng cách tới giá thanh lý co lại rất nhanh.
Liên hệ thuật ngữ khác
ROI trên ký quỹ gắn liền với đòn bẩy vì đòn bẩy chính là hệ số phóng đại. Nó liên quan tới ký quỹ ban đầu và tới giá thanh lý, vì margin càng mỏng thì ngưỡng thanh lý càng gần. Hiểu ROI margin giúp bạn đọc đúng con số lời lỗ mà giao diện sàn hiển thị.
Vì sao con số ROI trông lớn
ROI trên margin trông ấn tượng vì mẫu số bị thu nhỏ bởi đòn bẩy. Nó không sai, nhưng dễ gây ảo giác rằng chiến lược hiệu quả trong khi thực chất bạn đang chịu rủi ro cao tương ứng. Luôn nhìn kèm mức biến động giá thật và khoảng cách tới thanh lý để đánh giá đúng.
Nội dung chỉ mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
- ROI margin khác ROI thường thế nào?
- ROI margin chia lãi lỗ cho số ký quỹ bỏ ra, còn ROI thường chia cho tổng giá trị vị thế. Đòn bẩy làm ROI margin lớn hơn ROI thường đúng bằng bội số đòn bẩy.
- ROI margin cao có nghĩa là chiến lược tốt không?
- Không nhất thiết. Con số lớn chủ yếu do đòn bẩy phóng đại. Cần xem cả rủi ro thanh lý và mức biến động giá thực để đánh giá hiệu quả thật.
- Đòn bẩy 20 lần ảnh hưởng ROI ra sao?
- Cùng một biến động giá, ROI trên margin sẽ gấp khoảng 20 lần biến động đó, cho cả lãi lẫn lỗ. Đổi lại giá thanh lý cực kỳ gần giá vào.
- Có nên nhìn ROI margin để chọn đòn bẩy không?
- Không nên chọn đòn bẩy chỉ vì ROI trông đẹp. Đòn bẩy nên xuất phát từ mức rủi ro chấp nhận được và khoảng cách stop, không phải từ con số ROI mong muốn.
Nội dung trên website chỉ mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch crypto có rủi ro mất vốn rất cao.