Hiểu Lệnh Reduce Only trong 3 phút

Reduce Only là gì?

Reduce Only là một tùy chọn lệnh chỉ cho phép giảm khối lượng vị thế đang mở, tuyệt đối không mở thêm hay lật chiều. Nếu lệnh có nguy cơ làm vị thế tăng lên hoặc đảo chiều, phần vượt quá sẽ bị bỏ hoặc lệnh bị hủy. Đây là lớp bảo vệ để lệnh chốt lời và cắt lỗ không vô tình tạo ra vị thế mới.

Cơ chế Reduce Only

Khi bật Reduce Only, hệ thống kiểm tra khối lượng lệnh so với vị thế hiện có. Nếu bạn đang giữ vị thế mua và đặt lệnh bán Reduce Only, hệ thống chỉ cho bán tối đa bằng đúng khối lượng đang mở. Phần vượt quá không được thực thi để tránh biến vị thế mua thành vị thế bán. Nhờ đó lệnh chỉ đóng bớt hoặc đóng hết chứ không lật chiều.

Ví dụ minh hoạ

Giả sử bạn đang mua 10 hợp đồng. Bạn đặt lệnh bán Reduce Only 15 hợp đồng để chốt lời. Hệ thống chỉ khớp 10 hợp đồng, đóng hết vị thế, và bỏ 5 hợp đồng còn lại thay vì mở vị thế bán mới. Nếu không bật Reduce Only, 5 hợp đồng dư kia sẽ tạo một vị thế bán ngoài ý muốn. Các con số chỉ để minh hoạ.

Lỗi thường gặp

1. Quên bật Reduce Only cho lệnh chốt lời, khiến lệnh khớp dư và mở vị thế ngược chiều ngoài ý muốn.
2. Đặt nhiều lệnh Reduce Only chồng nhau vượt khối lượng vị thế, rồi ngạc nhiên khi phần dư không khớp.
3. Tưởng Reduce Only tự đóng vị thế ngay, trong khi nó chỉ giới hạn hướng chứ vẫn cần giá chạm mức để khớp.

Khi nào nên dùng Reduce Only

Reduce Only phù hợp cho các lệnh chốt lời và cắt lỗ tự động, nơi bạn muốn chắc chắn lệnh chỉ đóng vị thế chứ không mở mới. Nó đặc biệt hữu ích khi bạn có nhiều lệnh chờ cùng lúc, tránh trường hợp thị trường quét qua nhiều lệnh và tạo vị thế đảo chiều bất ngờ.

Liên hệ thuật ngữ khác

Reduce Only thường đi cùng stop loss và trailing stop khi tự động hóa việc thoát lệnh. Nó liên quan tới khái niệm vị thế và đòn bẩy trong giao dịch phái sinh, và bổ trợ cho Post Only ở chỗ cả hai đều là điều kiện ràng buộc cách lệnh được thực thi.

---

Nội dung chỉ mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư.