THUẬT NGỮ · 2 PHÚT ĐỌC
Định cỡ vị thế (Position Sizing): tính khối lượng lệnh
Định cỡ vị thế (Position Sizing) là gì?
Định cỡ vị thế là việc quyết định khối lượng cho mỗi lệnh dựa trên số tiền bạn chấp nhận mất, thay vì vào lệnh theo cảm tính. Nó trả lời câu hỏi: với tài khoản và mức stop loss này, tôi nên mua bao nhiêu để nếu sai vẫn chỉ mất một phần nhỏ tài khoản.
Cách hoạt động
Công thức cốt lõi: Khối lượng = (Số tiền rủi ro cho phép) chia cho (Khoảng cách từ giá vào tới stop loss). Số tiền rủi ro thường được đặt bằng một phần trăm cố định của tài khoản cho mỗi lệnh. Cách này khiến rủi ro tính bằng tiền đồng nhất giữa các lệnh, dù stop loss gần hay xa. Stop loss càng xa thì khối lượng càng nhỏ để giữ mức lỗ tối đa không đổi.
Ví dụ minh hoạ
Tài khoản 10.000 USD, bạn chọn rủi ro 1% mỗi lệnh, tức 100 USD. Bạn vào lệnh ở 50 USD và đặt stop loss ở 45 USD, khoảng cách là 5 USD mỗi đơn vị. Khối lượng = 100 chia 5 = 20 đơn vị. Nếu giá chạm stop, bạn mất đúng 100 USD, bằng 1% tài khoản. Nếu stop loss chỉ cách 2 USD, khối lượng tăng lên 50 đơn vị mà vẫn giữ rủi ro 100 USD. Số tròn để minh hoạ.
Lỗi thường gặp
- Cố định khối lượng cho mọi lệnh mà bỏ qua khoảng cách stop, khiến lệnh có stop xa gây lỗ lớn hơn nhiều so với lệnh stop gần.
- Đặt phần trăm rủi ro quá cao, ví dụ 10% mỗi lệnh, chỉ cần vài lệnh thua liên tiếp là tài khoản sụt nghiêm trọng.
- Quên tính đòn bẩy vào số dư thực, dẫn tới vị thế lớn hơn mức rủi ro dự định và dễ bị thanh lý.
Liên hệ thuật ngữ khác
Định cỡ vị thế gắn chặt với stop loss vì khoảng cách stop là mẫu số trong công thức. Nó cũng liên quan tới tỷ lệ Risk:Reward khi đánh giá lệnh có đáng vào không, và tới quản trị rủi ro tổng thể của cả tài khoản qua nhiều lệnh.
Vì sao nó quan trọng
Định cỡ vị thế đúng giúp bạn sống sót qua chuỗi thua, điều mà mọi trader đều gặp. Ngay cả một hệ thống thắng hơn thua vẫn có thể cháy tài khoản nếu mỗi lệnh đặt cược quá lớn. Nó biến rủi ro từ chỗ mơ hồ thành một con số bạn kiểm soát trước khi vào lệnh.
Nội dung chỉ mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
- Nên rủi ro bao nhiêu phần trăm mỗi lệnh?
- Nhiều trader chọn 1% tới 2% tài khoản cho mỗi lệnh. Con số càng thấp thì càng chậm cháy tài khoản khi thua liên tiếp, đổi lại tăng trưởng chậm hơn.
- Định cỡ vị thế có áp dụng cho cả spot không?
- Có. Dù không dùng đòn bẩy, bạn vẫn nên tính khối lượng theo khoảng cách stop và mức rủi ro cho phép để lỗ tối đa mỗi lệnh nằm trong tầm kiểm soát.
- Stop loss xa thì có phải giảm khối lượng không?
- Đúng. Stop càng xa, khối lượng càng phải nhỏ để giữ số tiền rủi ro cố định. Đây chính là điểm cốt lõi của công thức định cỡ vị thế.
- Định cỡ vị thế có bảo đảm không thua không?
- Không. Nó không ngăn lệnh thua, chỉ giới hạn mức thua mỗi lệnh để một chuỗi thua không phá hủy tài khoản.
Nội dung trên website chỉ mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch crypto có rủi ro mất vốn rất cao.