Position sizing: quy tắc 1–2% và cách tính cỡ lệnh chính xác

Trả lời nhanh

Position sizing (định cỡ lệnh) là bước quyết định bạn vào bao nhiêu cho một lệnh. Nguyên tắc sống còn: định cỡ từ số tiền bạn chấp nhận mất nếu sai, không phải từ số tiền bạn muốn kiếm.

Quy tắc phổ biến: mỗi lệnh chỉ rủi ro 1–2% vốn.

Công thức

Cỡ lệnh = (Vốn × % rủi ro) ÷ Khoảng cách từ giá vào tới stop-loss

Ví dụ: vốn 10.000 USD, rủi ro 1% = 100 USD. Bạn vào ở 100 USD, đặt stop-loss ở 95 USD → khoảng cách 5% (5 USD/đơn vị).

• Số tiền mua = 100 USD ÷ 5% = 2.000 USD giá trị vị thế.
• Nếu chạm stop, bạn mất đúng ~100 USD = 1% vốn, không hơn.

Vì sao "cỡ lệnh cố định" là sai

Nhiều người luôn vào cùng một số tiền (ví dụ 2.000 USD) bất kể stop gần hay xa. Hậu quả: lệnh có stop xa sẽ âm thầm rủi ro gấp nhiều lần lệnh có stop gần. Định cỡ theo công thức trên giữ rủi ro bằng nhau trên mọi lệnh — đó mới là kỷ luật.

Bảng nhanh (vốn 10.000 USD, rủi ro 1% = 100 USD)

Stop càng xa, vị thế càng phải nhỏ — trực giác thường làm ngược lại.

Nên làm gì

Tính cỡ lệnh trước khi vào bằng công cụ tính khối lượng theo rủi ro, và đừng bao giờ "nới" cỡ lệnh giữa chừng vì tự tin. Đây là nền tảng cho toàn bộ khung quản trị rủi ro.

---

Nội dung chỉ mang tính thông tin và giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro mất toàn bộ vốn.